Anlagestrategie

Bei der Bestimmung der Anlagestrategie geht es darum, das Anlagevermögen in die verschiedenen Risikokategorien aufzuteilen. Dabei kann das Gesamtrisiko sowie eine zu erwartende Rendite Prozentuale Wertveränderung einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum.
prognostiziert werden. Sie hat  langfristigen Charakter und sollte nur bei Veränderungen der Ausgangslage angepasst werden. Bei der Bestimmung der persönlichen Anlagestrategie spielen verschiedene Faktoren eine Rolle.

Die persönliche Risikofähigkeit eines Anlegers wird durch objektive Kriterien vorgegeben. Sie hängt davon ab, wie hoch ein maximaler kurz- oder mittelfristiger Verlust ausfallen könnte, ohne dass der gewünschte Lebensstandard des Anlegers beeinträchtigt würde. Der Anlagehorizont spielt bei der Bestimmung der Risikofähigkeit eine entscheidende Rolle. Denn das Risiko nimmt ab, je länger der Anleger Zeit hat, um allfällige Kursverluste wieder aufholen zu können. Die Risikofähigkeit gibt vor, wie viel Geld maximal in Anlagen mit erhöhtem kurz- oder mittelfristigem Kursschwankungspotenzial investiert werden kann.

Die persönliche Risikofreudigkeit wird durch subjektive Kriterien bestimmt. Sie drückt aus, wie gut ein Anleger persönlich mit Kursschwankungen umgehen kann. Wenn ein Investor schon bei kleinen Verlusten an der Börse Ein Markt für Aktien, Obligationen, Waren und verschiedene Finanzinstrumente. Der Preis wird durch das Angebot und die Nachfrage bestimmt.
nicht mehr ruhig schlafen kann, ist er nicht risikofreudig und sollte sein Vermögen so anlegen, dass nur sehr geringe Kursschwankungen zu erwarten sind. Hat er hohe Renditeerwartungen an die zukünftige Börsenentwicklung und ist für sein Wohlbefinden eine langfristig hohe Renditechance wichtiger als das Risiko kurzfristiger Verluste, ist seine Risikofreudigkeit hoch. Risikofähigkeit und Risikofreudigkeit müssen nicht miteinander parallel laufen.

Ein weiterer wichtiger Faktor beim Bestimmen der passenden Anlagestrategie ist die aktuelle und zukünftige Einkommens- und Gesamtvermögenssituation eines Anlegers. Hier geht es beispielsweise um Fragen wie die folgenden: Wird in Zukunft ein Erwerb von Wohneigentum ins Auge gefasst? Dürfen Schenkungen oder Erbschaften erwartet werden? Wie sieht die Einkommenssituation in fünf oder zehn Jahren aus? Wie gut ist die berufliche Vorsorge ausgestattet? Eine grobe Finanzplanung kann beim Bestimmen der Anlagestrategie sinnvoll sein, damit diese nicht nach kurzer Zeit bereits wieder angepasst werden muss.